化工新材料产业链日报

化工日报 | 2026年8月6日（复盘2026-08-06 周四） ◆ 全球： A股上证+0.57%(3900.35)/深成-0.24%(14110.12)/创业板-0.55%(3515.56)，万得全A成交2.55万亿（含北交所、较8/5的2.65万亿缩量约1200亿元-4.6%）；港股恒指-1.49%(25530.28)/恒生科技-2.28%(4820.78)；美股（8/5盘）道指-0.85%(53885.10)/标普500-0.18%(7709.96)/纳指-0.06%(26348.35)；WTI原油+1.03%至78.08美元/桶（中东地缘扰动延续）。 ◆ 化工板块&个股表现： 领涨：电子特气+6.12%（昊华科技+9.51%、华特气体+8.71%）、半导体材料+5.87%（中巨芯-U+19.99%、江化微+10.01%）、PCB材料+4.03%（联瑞新材+8.82%、宏和科技+7.70%）、氟化工+3.47%（多氟多+10.00%、三美股份+4.32%）、碳纤+2.32%（中复神鹰+5.26%、吉林碳谷+2.75%）、硅化工+2.21%（宏柏新材+10.00%、晨光新材+4.03%）；领跌：聚酯-1.22%（三房巷-3.77%）、磷化工-0.94%（川金诺-2.49%）、合成生物学材料-0.94%（凯赛生物-1.11%）、香精香料-0.70%（青松股份-1.66%）。涨停——中巨芯-U（半导体材料，20cm，高纯氟化氢/湿电子化学品国产替代+电子级氢氟酸涨价20-30%共振）、江化微（半导体材料，湿电子化学品配套AI/存储扩产）、键邦股份（半导体材料，MLCC/CCL用高纯氧化铝供不应求）、多氟多（氟化工，6N级高纯氟化氢+六氟磷酸锂双击）、宏柏新材（硅化工，硅烷偶联剂AI玻纤配套）、中欣氟材（工程塑料，含氟精细化学品出口订单+电子级涨价）、百合花（染料颜料，H酸/活性染料涨31%+16%）、高争民爆（民爆，西藏基建订单+雅下工程预期）、滨化股份（氯碱，6N级电子氟化氢送样验证+烧碱涨价）；跌停——今日无化工个股跌停。 ◆ 大事件： ①半导体材料涨价潮加速——8/5有研硅"20CM"涨停，中巨芯、正帆、雅克、有研新材、和远气体等十余股涨停；台积电/三星/SK海力士抢购电子级氢氟酸调涨20-30%，多氟多G5级供台积电/三星/华虹/长鑫已实施涨价；②万华化学烟台110万吨/年MDI装置8/10起停产检修45天，叠加福建80万吨/年、匈牙利宝思德40万吨MDI+25万吨TDI三大基地轮检覆盖230万吨/年产能，同期对中东/非洲/土耳其MDI再+200美元/吨，纯MDI市场均价21100元/吨延续涨势；③制冷剂三季度长协超预期上涨，R32涨至6.45-6.55万元/吨（Q3环比+4.6%）、R410a +5.8%，英国推迟严格HFCs淘汰计划利好中国出口，氟化工板块盘中一度+2.10%；④锂电电解液单日跳涨3.67%至28250元/吨，六氟磷酸锂+VC/FEC/EMC溶剂共振，储能+动力电池订单回暖驱动；⑤卓创口径化工品周度涨跌幅——涨幅前5：H酸+31%（染料价格战止步）、活性染料+16%（下游印染补库）、醋酸乙烯华东+12%（PVA/EVA下游拉动）、PP CFR东南亚+11%（中国出口挤压+装置检修）、聚合MDI万华挂牌+8%（8月挂牌上调）；跌幅前5：纯苯华东-9.66%（原油下跌+苯乙烯累库）、石脑油新加坡-8.06%（原油联动）、硝酸铵-6.00%（工业需求偏弱）、甲乙酮-5.85%（丁醇下游走弱）、丁苯橡胶-5.55%（轮胎旺季不旺）。 ◆ 卖方主线——内资： ①【半导体材料】中银国际——半导体材料涨价潮由AI需求高增+中东地缘推升硫磺硫酸氢氟酸+出口管制三重共振，电子级氢氟酸EL/UP/UPS级YTD+19.73%/16.58%/15.33%，多氟多披露G5级涨价20-30%，核心标的：多氟多、中巨芯；②【AI玻纤/CCL】西部证券——AI算力上游材料产业链，M10体系催化苯并噁嗪/马来酰亚胺/官能化PPO等特种树脂需求，硅微粉持续受益高频CCL放量，核心标的：中国巨石、联瑞新材；③【氟化工】国信证券——三代制冷剂配额收紧+含氟电子材料PTFE/PFA/氟化液进入AI液冷/CCL放量周期，电子级PTFE国产化率不足5%，核心标的：巨化股份、昊华科技。 ◆ 卖方主线——外资： ①摩根大通《化工Weekly》——直接点评万华7/29东南亚MDI/TDI+200美元/吨，覆盖Ashland董事会变动、W.R.Grace评级下调、Zagros甲醇装置重启，A股映射：万华化学；②摩根士丹利《Weekly Chains》——亚洲聚合MDI周环比+2.4%、万华福建MDI扩产从80万吨上调至150万吨；碳酸锂周-3.0%至14.65万元/吨，A股映射：万华化学、赣锋锂业。 ◆ 专家纪要 Top 3： ①【半导体材料·6N级高纯氟化氢】滨化大晟芯材7月投产6N级（99.9999%）高纯氟化氢50吨/年产线并取得气瓶充装许可，打破日本Stella Chemifa/森田化学垄断，6N气态HF基准价长期维持200万元/吨以上、进入主流晶圆厂验证仍需2-3年，工业氟化氢全球市场2024年82亿美元→2035年126亿美元CAGR约4%，电子级氢氟酸2025-2035年CAGR>6.5%——对应A股：滨化股份、多氟多；②【AI CCL·紧缺配额制】AI服务器与光模块共用同款CCL、供应商必须二选一，台光/联茂/松下扩产但新增产能最快2026年11-12月才逐步释放，采购已实施配额制、紧张状态2026年底才能部分缓解，M8/M9 CCL单卡价值量持续跃升——对应A股：生益科技、南亚新材；③【磷化铟·AI光模块硬稀缺】6英寸磷化铟衬底供需缺口维持高位、良率是核心门槛，中国2025年2月对磷化铟实施出口管制客观强化国产替代，产业链兑现节奏排序衬底＞光芯片＞光模块，云南锗业2026年扩产至45万片/年、7月子公司签5.7-8.55亿元供货协议——对应A股：云南锗业、源杰科技。 数据来源：iFinD MCP、BRM searchIndexQuotation/pricePerformance（37子板块361只个股groupby等权口径）、AceCamp共享调研纪要、进门财经searchRoadshowSummary、中银国际/西部证券/国信证券/摩根大通/摩根士丹利/花旗、中信建投基础化工周报、卓创ochem/百川盈孚大宗商品热评、腾讯新闻/新浪财经/百家号/网易财经/同花顺iFinD新闻。